Accountancy

Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount

In this article we will discuss about Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount.


 

Share

concept of share in company

Shares means total Capital of the company is divided into small unit, each unit is called as shares of the company. For example : If the total capital of the company is 1,00,000 divided into 10,000 units of 10 each , each unit of Rs. 10 is called a Share.

Issue of Shares at Par :

1). Bank A/c              Dr.                                                                                                                                       To Equity Share Application A/c                                                                                                                          [ Being application money received ]

Equity shares Application A/c           Dr.                                                                                                              To Equity  Share Capital A/c                                                                                                                                 [ Transfer of money to share capital a/c ]

2). Equity Share Allotment A/c                 Dr.                                                                                                   To Equity Share Allotment A/c                                                                                                                             [ Allotment money due ]

Bank A/c                Dr.                                                                                                                                                 To equity Share Allotment A/c                                                                                                                           [ Allotment money received ]

3). Equity share first & final call A/c         Dr.                                                                                                    To Equity share capital A/c                                                                                                                                  [ Money received on first & final call ]

Bank A/c               Dr.                                                                                                                                             To Equity share first & final call A/c                                                                                                                   [ First 7 final call due ]

⇒ Issue of Shares at Premium :

1).Bank A/c                Dr.                                                                                                                                            To Share Application A/c                                                                                                                                        [ Application money received including premium ]

2).Share Application A/c        Dr.                                                                                                                         To Share Capital A/c                                                                                                                                            To Security Premium A/c                                                                                                                                          [ Application money transferred to Share Capital A/c and securities Premium A/c ]

 

If the amount of premium is received along with allotment money :

1). Share Allotment A/c        Dr.                                                                                                                             To Share Capital A/c                                                                                                                                            To Security Premium A/c

[ Allotment money due including premium ]

Bank A/c                             Dr.                                                                                                 To Share Allotment A/c                                                                                                         [ Allotment money received, including premium ]

If the amount of Discount is recorded along with Allotment money :

Share Allotment A/c            Dr.                    Share Discount A/c             Dr.                                                                                                                          To Share Capital A/c                                                                                                                                              [ Amount due on allotment , excluding discount ]

Bank A/c         Dr.                                                                                                                                                  To Share Allotment A/c                                                                                                                                         [ Allotment money received ]

   So we have discussed  Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount. For any query comment below.

                                                            

 

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *