Accountancy

Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount

Download PDF

In this article we will discuss about Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount.


Also Read : COMPANY ACCOUNTS – ISSUE OF SHARES,Meaning, Nature and Types of Shares.

Share

Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount

Shares means total Capital of the company is divided into small unit, each unit is called as shares of the company. For example : If the total capital of the company is 1,00,000 divided into 10,000 units of 10 each , each unit of Rs. 10 is called a Share.

 

Issue of Shares at Par :

1). Bank A/c              Dr.                                                                                                                                       To Equity Share Application A/c                                                                                                                          [ Being application money received ]

Equity shares Application A/c           Dr.                                                                                                              To Equity  Share Capital A/c                                                                                                                                 [ Transfer of money to share capital a/c ]

2). Equity Share Allotment A/c                 Dr.                                                                                                   To Equity Share Allotment A/c                                                                                                                             [ Allotment money due ]

Bank A/c                Dr.                                                                                                                                                 To equity Share Allotment A/c                                                                                                                           [ Allotment money received ]

3). Equity share first & final call A/c         Dr.                                                                                                    To Equity share capital A/c                                                                                                                                  [ Money received on first & final call ]

Bank A/c               Dr.                                                                                                                                             To Equity share first & final call A/c                                                                                                                   [ First 7 final call due ]

⇒ Issue of Shares at Premium :

1).Bank A/c                Dr.                                                                                                                                            To Share Application A/c                                                                                                                                        [ Application money received including premium ]

2).Share Application A/c        Dr.                                                                                                                         To Share Capital A/c                                                                                                                                            To Security Premium A/c                                                                                                                                          [ Application money transferred to Share Capital A/c and securities Premium A/c ]

If the amount of premium is received along with allotment money :

1). Share Allotment A/c        Dr.                                                                                                                             To Share Capital A/c                                                                                                                                            To Security Premium A/c                                                                                                         Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount                             [ Allotment money due including premium ]

Bank A/c                             Dr.                                                                                                 To Share Allotment A/c                                                                                                         [ Allotment money received, including premium ]

If the amount of Discount is recorded along with Allotment money :

Share Allotment A/c            Dr.                    Share Discount A/c             Dr.                                                                                                                          To Share Capital A/c                                                                                                                                              [ Amount due on allotment , excluding discount ]

Bank A/c         Dr.                                                                                                                                                  To Share Allotment A/c                                                                                                                                         [ Allotment money received ]

 

   So we have discussed  Entries on ISSUE of Shares : At Par, At Premium and At Discount. For any query comment below.

                                                            

Download PDF

Leave a Reply